「IPO承認」LIFE CREATE(ライフクリエイト)の上場データと初値予想を考察！

LIFE CREATE(ライフクリエイト)[352A]がグロース市場に新規上場承認されたのでご紹介したいと思います。上場規模が少し大きめのIPOです。


主幹事は大和証券とSBI証券が共同で務めます。公開株数3,157,600株、オーバーアロットメント473,600株です。上場規模は想定発行価格1,320円から計算すると約47.9億円になります。



※ライフクリエイト公式サイト引用


女性向けブティックスタジオを主力にしている企業です。


世界のウェルネス産業の市場規模が今後も拡大すると見込まれているため同社業績にも期待できそうです。コロナ禍以降ジム系の企業も人気ですからね。


収益性の高いグループレッスン型のビジネスモデルとマルチブランド戦略での成長性をもって事業を展開しているそうです。


IPO的にはボチボチ人気だと思います。ただし売出株中心なのでそこは心配です。

LIFE CREATE(ライフクリエイト)IPOの上場基本データと引受幹事について調べました

項目	上場基本データ
上場日	4月24日
市場	グロース市場
業種	サービス業
事業内容	ブティック型フィットネススタジオの運営
ブックビルディング	4月09日～4月15日
想定価格	1,320円
仮条件	4月08日
公開価格	4月16日
初値結果	未
企業情報	https://be-lifecreate.com/
監査人	太陽有限責任監査法人
手取金の使途	2026年3月期に出店するピラティスK等の新規出店費用に全額充当する予定

項目	株数データ
公募株数	800,000株
売出株数	2,357,600株
公開株数(合計)	3,157,600株
オーバーアロットメント	473,600株
上場時発行済み株数	13,129,871株 ※公募分を含む
想定ベースの時価総額	約173.3億円
幹事団	大和証券(共同主幹事) SBI証券(共同主幹事) 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 松井証券
委託見込	大和コネクト証券 SBIネオトレード証券 auカブコム証券

LIFE CREATE(ライフクリエイト)の事業内容と上場に伴う評判を考察してみました

想定発行価格1,320円を基に吸収金額を算出すると約41.7億円となり、オーバーアロットメントを含めると約47.9億円規模の上場となります。


同社はウェルネス産業の一領域であるフィットネス市場において「人生を、愛そう。」を合言葉に、女性向けのブティックスタジオの運営を主たる事業としています。


ブティックスタジオとは、特定のコンセプトで体験価値を提供する小規模のスタジオ業態を指します。



※有価証券届出書引用


同社はブティックスタジオ型の中でも「グループレッスン形式」の店舗を展開しています。


グループレッスン形式においては、会員に月に一定回数のレッスンを受講できる月額会費制のプランを提供しています。


レッスンは1コマ45分から60分で設定されており、内容は強度やコンテンツの異なる多様なレッスンで構成され、会員は自身で希望する時間・レッスンを選択し受講できます。



※有価証券届出書引用


同社は「小規模×グループレッスン形式」の店舗を展開し高収益を実現しているそうです。


ブティックスタジオ型は、総合スポーツクラブ型に比べて少額の初期投資で高い投資効率を実現し、小規模故に固定費が低いことで損益分岐点は低く効率的な運営を実現しています。


グループレッスンは、1つのスタジオにおいて1人のインストラクターが平均20～30名の会員に同時提供する形態をとっています。


1人のインストラクターが1人の会員に提供するパーソナルサービスと比べて、売上高に対する人件費率を抑えられる特徴があります。



※有価証券届出書引用

LIFE CREATE(ライフクリエイト)の株主状況とロックアップについて調べました

会社設立は2008年4月14日、北海道札幌市北区北七条西四丁目5番地1号に本社を構えます。


社長は前川彩香氏(1978年12月14日生まれ46歳)、株式保有率は39.68％(5,430,219株)です。※2025年3月21日調べ


従業員数820人で臨時雇用者58人、平均年齢27.4歳、平均勤続年数2.6年、平均年間給与3,877,000円です。


セグメントはブティックスタジオ事業の単一セグメントです。

氏名又は名称	所有株式数(株)	所有株式数割合(％)	ロック
前川彩香	5,430,219株	39.68％	○
株式会社Ayaka	3,211,800株	23.47％	○
株式会社アカツキ	1,829,568株	13.37％	○
XTech2号投資事業有限責任組合	571,428株	4.18％	○
清水敬太	339,141株	2.48％	○

※株主上位5名の状況、△表示は新株予約権を表します


上位株主には180日間(2025年10月20日まで)のロックアップが付与されています。


また、アカツキやXTech2号投資事業有限責任組合など複数の企業や個人投資家に対して発行価格の1.5倍以上のロックアップが掛かっています。


上場前の第三者割当等による新株予約権の割当を受けた者との間に継続所有等の確約を行っています。


親引けはLIFE CREATE社員持株会に対し、公募による募集株式及び売出株式のうち1,000株を上限として実施予定です。

LIFE CREATE(ライフクリエイト)IPOの初値予想と幹事引受け株数をチェックしました

大手初値予想は仮条件発表後に掲載を予定しています。しばらくお待ちください。


最新業績予想の他、仮条件発表後のPERやPBRなども後日追記します。

幹事名	割当株数	引受割合
大和証券(共同主幹事)	-株	-％
SBI証券(共同主幹事)	-株	-％
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	-株	-％
松井証券	-株	-％

大和証券とSBI証券が共同で主幹事を行います。業績が良いため気になる銘柄です。


ただし上場サイズが少し大きいと感じます。意外とフィットネ系のIPOって資金が入るイメージがあります。


JX金属でほぼ全プレ状態だった大和コネクト証券から申込めば良いかもしれません。IPO当選後の売却手数料を無料にできますからね。


それに口座開設だけで2,500円分の特典を貰うことができます。詳しいIPOルールは下記記事にまとめています。




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類似企業のPERやPBRを調べました

類似企業とPERやPBRは仮条件発表後に記載したいと思います。

類似企業	PER	PBR
–	PER-倍	PBR-倍
–	PER-倍	PBR-倍
–	PER-倍	PBR-倍

ストックオプションの株数や発行価格を調べました

ストックオプション行使期間	株式の数	発行価格
2023年5月14日～2031年5月13日	324,000株	77円
2026年1月10日～2034年1月08日	183,000株	350円
2026年1月10日～2034年1月08日	183,000株	350円
2026年1月10日～2034年1月08日	363,000株	350円
2027年1月16日～2035年1月13日	249,600株	1,017円

新株予約権による潜在株式数は1,356,600株になり発行済株式総数の11.0％に相当します。

LIFE CREATE(ライフクリエイト)IPOの評価と申し込みスタンス！まとめ

LIFE CREATE(ライフクリエイト)のIPOは少し微妙だと思います。IPOが少ないため資金が入ることに期待したいと思います。



※ライフクリエイト公式サイト引用


ここ数年は増収増益となっているため上場タイミングは良さそうです。ただIPO時がピークというパターンもあるかもしれません。


業績の伸びが凄いため来期も増収増益なら化ける可能性もありそうです。


2024年12月末時点の店舗数が132店舗、会員数が5.8万人、売上高営業利益率が14.1％となっています。


主に女性向けとなっているためカーブスホールディングス(7085)あたりが参考になりそうです。IPOには当選しやすそうなので注視しておきたいと思います。




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